“辣條一哥”沖刺上市！估值或達(dá)700億元

琳琳妹子

“辣條一哥”衛(wèi)龍奔向股市！

港交所5月12日披露的聆訊集顯示，摩根士丹利、中金公司、瑞士銀行是衛(wèi)龍的聯(lián)席保薦人，陣容堪稱豪華。

天眼查顯示，衛(wèi)龍?jiān)?月8日完成Pre-IPO輪融資，投資方大咖云集，CPE源峰（中信產(chǎn)業(yè)基金）、高瓴資本、紅杉資本中國(guó)、騰訊投資、云鋒基金在列。這是衛(wèi)龍首次引進(jìn)外部資本，也是其上市前唯一一輪融資。

據(jù)媒體報(bào)道，衛(wèi)龍的Pre-IPO投后估值高達(dá)700億元（單位：人民幣，下同），甚至超過(guò)洽洽267億元）+三只松鼠（207億元）+良品鋪?zhàn)樱?99億元）截至5月12日收盤(pán)市值的總和。

經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)亮眼

根據(jù)咨詢機(jī)構(gòu)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，按2020年零售額計(jì)，衛(wèi)龍?jiān)谥袊?guó)辣味休閑食品市場(chǎng)中排名第一，市場(chǎng)份額達(dá)到5.7%，且在調(diào)味面制品及辣味休閑蔬菜制品細(xì)分品類(lèi)的市場(chǎng)份額均排名第一。

2020年，衛(wèi)龍有兩個(gè)品類(lèi)的年度零售額超過(guò)10億元，其中4個(gè)單品的年度零售額超過(guò)5億元。

2018年、2019年及2020年，公司的總收入分別達(dá)到27.52億元、33.85億元及41.20億元，2018年至2020年的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到22.4%。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，該增速遠(yuǎn)超中國(guó)休閑食品行業(yè)同期4.1%的年復(fù)合增長(zhǎng)率。

衛(wèi)龍的凈利潤(rùn)率在2020年達(dá)到19.9%，根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，2020年中國(guó)休閑食品行業(yè)平均凈利潤(rùn)率約為10%。

此外，衛(wèi)龍的毛利率還在不斷上升。以調(diào)味面制品為例，衛(wèi)龍2018年-2020年的毛利率分別為34.4%、37.2%和37.6%。

資本大咖云集

在文件中，衛(wèi)龍披露了自己資本化的進(jìn)程。

聆訊集顯示，衛(wèi)龍2018年7月6日在開(kāi)曼群島成立為獲豁免有限公司。目前衛(wèi)龍直接和間接擁有25家附屬公司，其中有6家對(duì)衛(wèi)龍母公司業(yè)績(jī)、資產(chǎn)、負(fù)債或業(yè)務(wù)產(chǎn)生主要影響。

此后，為激勵(lì)及獎(jiǎng)勵(lì)為衛(wèi)龍發(fā)展作出貢獻(xiàn)的董事、高級(jí)管理人員及其他雇員，衛(wèi)龍董事會(huì)于2021年1月1日，批準(zhǔn)并采納受限制股份單位計(jì)劃。

3月31日，衛(wèi)龍的法定股本從5萬(wàn)美元（包括500萬(wàn)每股面值0.01美元的普通股）拆分為5萬(wàn)美元（包括50億股每股面值為0.00001美元的普通股）。

同日，中信產(chǎn)業(yè)基金（CPE源峰）、高瓴、騰訊、云鋒基金、紅杉資本中國(guó)基金、Duckling Fund L.P.、厚生投資、海松資本等與公司設(shè)立股份購(gòu)買(mǎi)協(xié)議，每位投資者支付的每股成本為4.4836美元。

聆訊集顯示，上述投資者共認(rèn)購(gòu)衛(wèi)龍1.22億股，已經(jīng)支付對(duì)價(jià)金額5.49億美元。

更吸引年輕人的胃

聆訊集顯示，衛(wèi)龍是受年輕消費(fèi)者喜愛(ài)的休閑食品品牌。根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，該公司95%的消費(fèi)者年齡在35歲及以下，55%的消費(fèi)者是25歲及以下的年輕人。

同時(shí)，衛(wèi)龍是中國(guó)知名度高、受消費(fèi)者喜愛(ài)的辣味休閑食品品牌。據(jù)招股書(shū)顯示，在品牌知名度方面，這家公司是25歲及以下年輕人心目中休閑食品第一品牌。

隨著消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)行為的轉(zhuǎn)變，衛(wèi)龍同樣擴(kuò)張到年輕消費(fèi)者活躍的商超、連鎖便利店、電商渠道。截至2020年12月31日，衛(wèi)龍與1900多家經(jīng)銷(xiāo)商合作，覆蓋了超過(guò)57萬(wàn)個(gè)零售終端網(wǎng)點(diǎn)，未來(lái)?yè)碛休^大的拓展空間。

衛(wèi)龍還在加強(qiáng)在各大電商平臺(tái)的布局。衛(wèi)龍的在線渠道收益由2019年的2.51億元增加至2020年的3.82億元，增幅約52.2%。

農(nóng)副產(chǎn)品年使用量近20萬(wàn)噸

按照官網(wǎng)的介紹，目前衛(wèi)龍食品已打造出面制品、豆制品、魔芋制品、蔬菜制品四大類(lèi)幾十種產(chǎn)品。按照衛(wèi)龍創(chuàng)始人劉衛(wèi)平的說(shuō)法，僅2019年，衛(wèi)龍使用面粉、海帶、大豆、辣椒、魔芋等農(nóng)副產(chǎn)品近20萬(wàn)噸。

辣條作為細(xì)分市場(chǎng)，近年來(lái)規(guī)模迅速擴(kuò)大。根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)辣條產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)及投資盈利分析報(bào)告》顯示，2019年辣條行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為651億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為8.59%，估計(jì)到2026年有望達(dá)到949億元。

對(duì)于休閑零食的銷(xiāo)售渠道，天風(fēng)證券認(rèn)為，休閑零食行業(yè)電商渠道發(fā)展迅速，但KA（大型連鎖）仍是最主要的渠道。對(duì)比2015年和2018年各渠道銷(xiāo)售額占比數(shù)據(jù)，KA渠道略有下滑，但仍占據(jù)60%左右的市場(chǎng)份額。

2020年初，在接受媒體采訪時(shí)，劉衛(wèi)平表示：“進(jìn)入到資本市場(chǎng)并不是企業(yè)發(fā)展的目的，它只是助力企業(yè)發(fā)展的工具。最關(guān)鍵的還是要修煉內(nèi)功�！�

來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)

精品视频久久,国产麻豆一区二区三区精品,人妻在线中文字幕,亚洲涩涩视频

“辣條一哥”沖刺上市！估值或達(dá)700億元

發(fā)表回復(fù)

精品视频久久,国产麻豆一区二区三区精品,人妻在线中文字幕,亚洲涩涩视频

“辣條一哥”沖刺上市！估值或達(dá)700億元

發(fā)表回復(fù)

“辣條一哥”沖刺上市！估值或達(dá)700億元