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7月21日以來，A股成交額已經(jīng)連續(xù)40多個交易日超過一萬億元，期間更是創(chuàng)下單日1.7萬億元的年內(nèi)新高。不少投資者認(rèn)為，連續(xù)超萬億成交量與“量化交易”密切相關(guān)。
今年量化私募跑贏公募
超8成量化私募盈利
量化交易指的是利用數(shù)字模型摸索股價漲跌的規(guī)律，以趨勢投資為主，基本面分析為輔。
佐原量化合伙人 李結(jié)孫：量化交易本質(zhì)上是賺取市場波動的錢，市場劇烈波動實際上更容易捕捉市場錯誤定價的機(jī)會，避免市場的追漲殺跌，克服人性的恐懼、貪婪。
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2021-9-16 09:58 上傳
記者統(tǒng)計顯示，今年公募有59.38%的產(chǎn)品盈利；量化私募有83.78%的產(chǎn)品盈利，收益率普遍分布在10%-20%，20%-30%的區(qū)間。
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2021-9-16 09:58 上傳
泰達(dá)宏利基金策略投資部投資經(jīng)理 竇福成：這個收益是不固定的，一般取決于偏離市場的程度。一般來說偏離得越高，風(fēng)險越大，潛在收益也就越高。
量化交易未來空間大
量化交易副作用值得警惕
量化投資興盛于華爾街，有40多年歷史。目前，我國的量化投資增長迅猛，量化私募總規(guī)模已經(jīng)邁過1萬億關(guān)口。百億量化私募約為20家，部分量化私募規(guī)模超500億。
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2021-9-16 09:58 上傳
從成交占比看，美國市場廣義量化策略占比接近80%，中國量化交易占比20%。業(yè)內(nèi)人士指出，隨著資金不斷涌入，未來國內(nèi)的量化交易還有很大空間，衍生品市場將迅速發(fā)展，機(jī)構(gòu)化將不斷加速。
資舟投資高級合伙人 王鳴航：個人客戶跟機(jī)構(gòu)客戶相比，第一，數(shù)據(jù)量處理能力肯定是不夠的；第二，建模和知識能力肯定也是不夠的；第三，算法也是不夠的。
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2021-9-16 09:58 上傳
隨著市場的發(fā)展，量化交易的“副作用”引起警惕。證監(jiān)會主席易會滿近期表示，量化交易和高頻交易在增強(qiáng)市場流動性、提升定價效率的同時，也容易引發(fā)交易趨同、波動加劇，有違市場公平。量化交易避免交易趨同才能降低副作用。
專業(yè)人士建議，量化交易的發(fā)展不必完全比對海外市場，要針對中國資本市場自身情況，研發(fā)具體交易策略。
泰達(dá)宏利基金策略投資部投資經(jīng)理 竇福成：因為在中國股票市場大家容易情緒過熱，所以量價策略在中國體現(xiàn)為反轉(zhuǎn)，但是這點在美國并不明顯，另外因為中國經(jīng)濟(jì)增速較高，成長策略的有效性也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國。
來源：央視新聞客戶端
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